반응형 투자12 [은행주 분석] 07. 은행주 매도를 위한 시나리오별 대응전략 들어가기 가치투자의 귀재이자 이시대의 최고의 투자자인 워렌버핏은 무지몽매한 주주들에게 전했던 조언이 하나 있다.'내 가족에게 단 하나의 종목을 추천한다면 단연 S&P500면 충분하다.' 만약 워렌버핏옹이 미국이 아닌 한국에서 투자를 하셨다면 '단연 코스피200 하나면 충분하다.'고 하셨을까...? 국장 투자경력 6년 동안 다양한 경제상황을 경험했다. 제로금리 시대, 코로나19, 부동산 폭등, 자이언트스텝, 1400원 환율, 하이퍼 인플레이션 등 이 사건들이 6년 동안 일어날 수 있는 일인가 의문이 들 정도로 다양한 변화가 있었다. 그때 그때마다의 이슈들과 논쟁들이 있었고 교훈을 깨달으며 성장했다. 많은 교훈을 얻었지만 그 중 뼈저리게 느끼는 하나가 있다. '대한민국 주식을 하려거든 기회를 줄때 팔아라.. 2024. 7. 20. [은행주 분석]06.은행주의 가치를 결정하는 7가지 요인들 들어가기 처음 주식투자에 입문하고서 가장 많은 시간동안 고민하고 공부했던 산업이 은행쪽이다. 아무래도 관련 업종에서 일하고 있다보니 보이는 것도 보게되는 것도 많을 수 밖에 없다. 약 7년간 해당 산업을 바라보고 해당 산업에 속한 종목이 가진 종목의 가치를 평가하기 위해 어떤 요인들이 작용하는지 정리 및 소개해보고자 한다. 내가 알아보고자 하는 요인들은 크게 7가지이다. ① 금리 ② 환율 ③ 배당 ④ 연체 ⑤ 부동산 경기 ⑥ 대손충당금 적립 또는 환입 ⑦ 신규 경쟁자 금리 은행의 전통적인 수익구조이자 손익측면에서 대부분을 차지하는 순이자마진(NIM)은 금리에 의해 결정된다. 금리가 높아지거나 높은 경우에는 일반적으로 은행의 손익이 개선되는 경향이 높고 금리가 낮아지거나 낮은 경우에는 그 반대의 경향.. 2024. 6. 26. 돈의 심리학 리뷰 - 투자에 지식보다 중요한 인간적인 것들 모건 하우절의 저서인 '돈의 심리학'은 금융과 투자에 대해 인간의 편향과 심리의 중요성에 대해 역설한 책이다. □ 투자에 있어 본인이 겪었던 경험에 의해 의사결정하곤 한다. 본인이 했던 경험은 전체에 비하면 극히 일부에 지나지 않는다. □ 좋고 나쁜 결과의 원인은 개인의 노력이나 의사결정보다는 운의 비중이 더 크다. □ 만족할만한 충분한 자산이 확보되었다고 가정하면 더 이상의 리스크를 감수하지 않는 투자 판단이 필요하다. □ 높은 투자 수익률보다 중요한 것은 꾸준한 투자기간을 가져가는 것이다. □ 모든 종목에서 수익을 거둘 수는 없다. 일부 종목에서의 높은 수익이 전체 포트폴리오를 견인한다. □ 모든 기간에서 수익을 거둘 수는 없다. 잃은 기간에는 적게 잃고 버는 기간에는 많이 버는 것에 집중하라... 2024. 6. 24. [은행주 산업분석] 05.경영실적(IR)을 통해 알아본 은행 건전성 지표(NPL비율, NPL커버리지비율, CCR비율) NPL비율(=NPL채권금액(고정이하여신) / 총 여신금액) NPL(Non Profit Loan, 무수익여신)은 손실 예상되는 부실채권으로 금융업은 통상 건전성 분류에 따라 고정이하로 분류되는 채권을 일컫는다. [ 건전성 분류에 대한 기본적인 이해 도움자료 ]2022.05.28 - [투자/산업분석] - [은행주 산업분석]03.자산건전성을 통해 이해하는 은행의 제무재표 [은행주 산업분석]03.자산건전성을 통해 이해하는 은행의 제무재표이전 포스팅(대손충당금관련)에서 자산건전성에 대해 간단하게 언급한 바가 있다. 자산건전성을 분류함에 따라 대손충당금의 적립금액이 결정되고 결과적으로 당기손익에 연결된다는 골자의senstintell.tistory.com 정리하자면, NPL비율이 높을수록 전체 대출채권 중 부실채권.. 2023. 8. 31. 주식관련 우편물(배당통지서, 주주총회 개최통보 등) 수령 거부 방법에 대해 알아보자. 포털사이트에서 '한국예탁결제원증권대행' 홈페이지에 접속 상단 탭 '주주 서비스'에 '통지서 수령거부 신청' 접속. 단, 대행회사가 '국민은행'이나 '하나은행'인 경우에는 각각 사이트에 접속하여 개별적으로 수령거부 신청 필요. 각 은행의 공인인증서가 필요. 개인정보 등 입력하여 수령거부 신청. 통지서 수령거부 신청 완료! 모바일로 모든 정보 조회가 가능한 세상에서 굳이 우편물을 받을 필요가 싶다. 이 모든 것이 내가 투자한 기업의 비용이고 인력의 투입인 셈이므로 여러모로 수령거절이 합리적이라고 판단된다. 2023. 8. 30. [은행주 산업분석]04.은행주는 왜 만년 저평가라고 할까? 모든 투자지표가 투자하라고 하지만 사지 않는 주식이 있다?! 주식투자를 처음 시작하게 되면 PER, PBR, ROI, ROE 등의 투자지표를 들어보게 된다. '음... PER,PBR이 낮고 ROI,ROE가 높은 주식을 사면 되겠네!' 라는 지극히 상식적인 접근을 통해서 투자 산업 및 종목을 찾아보면 나오는 산업이 있다. 바로 은행주이다. 은행ETF의 5년간 가격 추이를 보도록 하자. 최근 연초에 은행주가 단기간에 급격히 상승했음에도 불구하고 5년 전 그것의 가격보다 낮다. 자산 성장률도 손익지표 성장률도 다 좋은데 왜 은행주는 오르지 않은 것인가? 은행주가 다른 종목에 비해 홀대받는 이유는? 첫번째, 은행은 미래가 없는 산업이기 때문이다. 은행이 미래가 없다는 논리에 대해 반문할 수도 있다. 수 십년 수.. 2023. 2. 7. [채권]01.금융의 근본, 채권의 기본개념에 대해 알아보자. 채권이 뭐야? 채권(Bond) 발행자가 보유자(투자자)에게 정해진 일자에 정해진 금액을 지급할 것을 약속한 채무증권 간단히 말해, 돈을 빌려주고 받을 것을 약정받는 약속이라고 보면 된다. 금융은 당최 자금의 융통으로 남는 돈을 필요한 사람에게 빌려주고 그 대가를 수취하는 계약으로, 채권 역시 금융의 한 가지 방법인 셈이다.(그것도 아주 규모도 크고 전적으로 시장원리에 입각한 방법. 완전경쟁시장 수준의 시장이라고 볼 수 있다.) 누가 채권을 발행하는데? 자금이 필요한 경제주체는 자금을 수취하는 대가로 추후에 원금과 이자를 지급하겠다고 약정한 계약서의 일종인 채권을 발행한다. 채권의 발행자는 일반적으로 정부, 지자체, 금융회사, 기업 등이 있다. 자금을 대량으로 조달하기 위해 채권을 발행하므로 발행 주체 역.. 2022. 11. 22. [부동산]22년 7월(7차) 사전청약 공공분양 유형별 청약률 현황 지구별 경쟁률 분석 남양주왕숙2지구 > 고양창릉 > 남양주왕숙1지구 > 평택고덕 > 화성태안3 면적별 경쟁률 분석 클수록 경쟁률 높음 ( 84㎡ > 74㎡ > 59㎡ ) 특별공급 유형별 분석 다자녀 > 노부모 > 신혼부부 > 생애최초 2022. 8. 12. [ISA]ISA(개인종합자산관리계좌) 제대로 알아보기_기본편 기본 내용 2016년 3월에 도입된 금융상품이다. 주식(중개형에 한함)·예금·펀드(ETF,리츠 포함)·주가연계증권(ELS) 등 다양한 금융상품을 하나의 계좌에 담을 수 있다. 발생한 이자소득, 배당소득에 대해 비과세 혜택 등을 주는 상품이다. 소득 유무 관련 없이 19세 이상인 국내 거주자 모두와 15세 이상인 근로소득자가 가입할 수 있다. 매년 2,000만원까지 납입할 수 있다. 의무 만기는 3년이다.(2020년 이전에는 만기가 5년이었다.) 최대 누적 납입액 한도는 5년간 1억원이다.(1년간 2,000만원 한도) ISA의 유형 운용방식에 따라 신탁형, 일임형, 중개형으로 구분된다. □ 신탁형은 투자자의 의지대로 상품을 매수, 매도하는 운용방식을 가진 유형이다. □ 일임형은 금융사에게 투자를 일임하는 .. 2022. 8. 11. [은행주 산업분석]03.자산건전성을 통해 이해하는 은행의 제무재표 이전 포스팅(대손충당금관련)에서 자산건전성에 대해 간단하게 언급한 바가 있다. 자산건전성을 분류함에 따라 대손충당금의 적립금액이 결정되고 결과적으로 당기손익에 연결된다는 골자의 포스팅이었다. 2022.05.20 - [지극히 협소한 경제,금융,경영/투자론] - [은행주 산업분석]02. 대손충당금 계정을 통해 이해하는 은행 손익 이와 같이 자산건전성은 은행의 재무제표를 분석함에 있어 중요한 요소로 작용하는 바, 짚고 넘어갈 필요가 있어 보다 자세한 포스팅을 준비했다. 시~~~작! 하겠습니다~~~ 뿌이뿌이뿌이~ || 자산건전성, 대출금에도 급이 있다고? 은행의 대표적인 자산은 '대출금' 즉, 여신이다. (일반 기업은 금융기관으로부터 자금을 차입하여 다른 자산을 취득하는 반면, 은행은 고객에게 자금을 조달해 '.. 2022. 5. 28. 이전 1 2 다음 반응형
